Тинькофф банк прогноз роста акций в. Основатель банка «Тинькофф» продал его акции на $245 млн
21.11.2017, Вт, 14:59, Мск , Текст: Валерия Шмырова
Структура Олега Тинькова продала долю в 8% в компании TCS Group, куда входит основанный им «Тинькофф банк». Акции были проданы со скидкой в 12,5%. Изначально речь шла о продаже доли в 6,6%.
Продажа доли TCS Group
Структура Tadek Holding & Finance S.A., контролируемая Олегом Тиньковым , продала долю в 8% в компании TCS Group, в которую входит «Тинькофф банк». Об этом TCS Group сообщила на сайте Лондонской биржи. По условиям продажи покупатель получил 14 млн глобальных депозитарных расписок (GDR) на акции класса А, 54% которых принадлежит Тинькову. Цена акций при заключении сделки учитывалась на уровне $17,50. Таким образом, сумма покупки составила $245 млн.
После заключения сделки доля Tadek Holding & Finance S.A. в TCS Group сократилась до 47%. Процесс продажи был организован компанией Morgan Stanley по ускоренной процедуре. В течение 180 дней после закрытия сделки Тиньков не сможет выставить на продажу следующий пакет бумаг TCS Group.
Изначальное предложение
Согласно предыдущему сообщению TCS Group на сайте Лондонской биржи, изначально на продажу была выставлена доля в 6,6%, то есть 12 млн GDR. После публикации этого объявления акции TCS Group торговались по $19,7 за штуку. С учетом того, что сделка была заключена по цене $17,5 за акцию, скидка при покупке составила 12,5%. Частично она могла быть мотивирована ускорением процедуры продажи.
Акции TCS Group растут с 2016 г., а с конца октября 2017 г. они начали торговаться выше цены своего первичного размещения в 2013 г., которая составляла $17,5. При этом в 2016 г. до начала последовательного роста курс акций TCS Group находился на уровне $3.
Основатель «Тинькофф банка» Олег Тиньков
Согласно официальному заявлению Тинькова, продажа бумаг как раз и вызвана восстановлением их стоимости. Предприниматель намерен вернуть часть акций на рынок, что должно благоприятно отразиться на ликвидности.
Чем занимается «Тинькофф банк»
«Тинькофф банк» всегда позиционировал себя как «первый в России полностью онлайн-банк». Он был основан Олегом Тиньковым в 2006 г. и сейчас обслуживает свыше 5 млн клиентов. У банка нет розничных отделений: клиенты обслуживаются дистанционно через онлайн-каналы и контакт-центр. Для доставки продуктов банк построил сеть представителей, которая насчитывает более 1800 человек. Сеть покрывает всю Россию и позволяет осуществлять доставку карт большинству клиентов на следующий день после принятия решения о выдаче.
Банк предоставляет как свои собственные, так и партнерские финансовые услуги через платформу Tinkoff.ru. Продуктовая линейка включает текущее банковское обслуживание (кредитные и дебетовые карты, платежи, переводы), вклады, инвестиции, программы лояльности, сервисы по бронированию путешествий, услуги для бизнеса, ипотечные продукты и страхование.
Банк уделяет большое внимание мобильному направлению: помимо мобильного банка, компания выпускает моноприложения, доступные не только клиентам банка («Штрафы ГИБДД», MoneyTalk, «С карты на карту – быстрые переводы денег»). По состоянию на 1 мая 2017 г. банк является вторым крупнейшим игроком на российском рынке кредитных карт с долей рынка в 11%.
Тинькофф банк - это высокотехнологичный онлайн-банк нового поколения, который был создан предпринимателем Олегом Тиньковым в 2006 году. На сегодняшний день, TCS Group самый большой игрок на рынке кредитных карт с почти 10% долей рынка. Банк перспективен и умеет зарабатывать большую прибыль. Напомним, что согласно отчету за 1 полугодие 2016 года по международной системе МСФО, чистая прибыль TCS Group (Тинькофф банк+Тинькофф страхование) превысила 4,4 млрд. рублей. У банка множество побед в различных солидных номинациях, таких как лучший онлайн банк, лучший цифровой банк восточной и центральной Европы и многие другие. С этими победами нельзя не согласиться, я лично пользуюсь услугами Банка ТКС много лет и очень доволен.
Тинькофф банк- это не просто банк в классическом понимании этого слова, а что-то вроде крупного финансового мобильного супермаркета, где вы мы можете получить самые разнообразные финансовые услуги. Говоря кратко - это банк будущего.
Линейка продуктов ТКС включает в себя кредитные и дебетовые карты, депозиты, ипотечные продукты и совсем недавно, линейку пополнили Инвестиционные услуги.
Основатель банка Олег Тиньков видит своей главной задачей на ближайшие годы сделать банк полноценным МегаМаркетом, предоставляющим своим клиентам самые разные финансовые услуги. Постоянно мы узнаем о новых сервисах, инновациях и победах TCS Group и в моем понимании задача эта вполне достижима. На сегодняшний день аналогов TCS банка в России нет и скорее всего не будет.
В октябре 2013 года ТКС банк провел успешное IPO на Лондонской бирже LSE. Объем размещения составил 1,25 млрд. долларов. TCS Group разместил депозитарные расписки на LSE по цене 17,5 $ за штуку. Весь банк оценили в 3,2 млрд. $.
До недавнего времени, покупка акций TCS Group была не простой задачей, так как акции торгуются только на LSE в Лондоне. В 2016 году банк запустил свой инвестиционный продукт - Инвестиции . Теперь клиенты банка могут покупать акции различных Российских и Американских компаний в личном кабинете. Также, сервис позволяет купить акции TCS Group и теперь любой человек может свободно покупать и продавать акции банка Тинькофф . О покупке акций через систему Тинькофф банка мы писали в обзоре, с которым можно ознакомиться .
Стоит ли покупать акции банка Тинькофф? (TCS Group Holding)
После успешного IPO, акции банка начали снижаться. Основной причиной стало понимание того, что банк очень дорого оценен. Но те инвесторы, которые участвовали в IPO на самом деле не покупали классический в своем понимании банк, они инвестировали деньги в финансовый Супермаркет. Именно таким Супермаркетом и стал банк сегодня. Таким образом, некорректно сравнивать TCS Group с другими банками.
На момент падения котировок с 17,5 долларов до 2 долларов, Олег Тиньков пытался донести эту мысль инвесторам.
Вот так выглядело мощное падение стоимости акций Тинькофф банка:
В конце 2015-начале 2016 года, банк начал показывать мощные финансовые результаты и ускорялся в своем развитии. Исчезли аналитики, которые кричали о том, что IPO было разводом для глупцов, которым продали банк в 4-5 раз дороже его стоимости.
Так, за 1 квартал 2016 TCS Group заработала рекордную прибыль - 1,9 млрд. рублей. Олег Тинькофф верил в банк и периодически заявлял и проводил выкуп акций с рынка.
6 октября 2016 года, Тиньков заявил, о сильной недооценке банка и о выкупе расписок TCS Group на 10 млн. долларов.
На графике ниже приведены данные по стоимости акций за последний год :
Мы видим устойчивый сильный рост акций компании в течении всего 2016 года. Именно в этот период аналитики смирились со своим поражением и начали расхваливать банк или просто помалкивать.
Резюмируя все нижесказанное и отвечая на вопрос “Cтоит ли покупать акции TCS Group” - я однозначно считаю, что стоит. Покупая расписки Тинькофф банка, в первую очередь осознавайте тот факт, что вы покупаете мощный онлайн супермаркет финансовых услуг, который через 5 лет будет совсем другим и это на самом деле очень круто.
Дивиденды Тинькофф банка (TCS Group)
Итак, с мощным ростом акций Тинькофф банка, компания начала выплачивать хорошие дивиденды. Первые дивиденды банк выплатил за 9 месяцев 2014 года. На одну акцию было выплачено 0,303 $. Дивидендная доходность на тот момент составила около 30%. Следующие выплаты были произведены в 2016 году в размере 0,17 $ на акцию или расписку. Дивидендная доходность составила 4,4 % годовых. С дивидендной политикой и историей выплат, вы можете ознакомиться на .
Мультипликаторы Тинькофф банка:
|
Мультипликаторы TCS Group Hold. |
|
|
Дивидендная доходность |
|
Как видно, основные мультипликаторы значительно выше чем у большинства банков, но мы считаем, что относиться к акциям TCS GROUP нужно как к вложению ни в банк, а в финансовый супермаркет, который через 5 лет станет Мегамаркетом. К тому же не стоит забывать о том, что Тинькофф платит достойные дивиденды.
Татьяна Фролова
Шрифт A A
Тинькофф банк – это финансовое учреждение с высоким уровнем доходности, поэтому интерес к его акциям с каждым годом только растет. Любой желающий может купить или продать акции Тинькофф банка или других учреждений через сервисы этой организации. Клиенты могут получать прибыль, даже не имея серьезного опыта в работе с ценными бумагами.
Инвестиции в акции
Предложение по инвестициям в акции компаний.
Операции по ценным бумагам Тинькофф банка можно совершать не только на российском, но и на американском рынках. Реализация акций происходит через посредника, в качестве которого выступает финансовая корпорация с мировым именем Брокер Кредит Сервис (БКС).
Каталог активов.
Перечень компаний и организаций, активы которых могут учувствовать в купле продаже, постоянно обновляется и растет.
Детализация по активам Twitter.
Чтобы узнать детальную информацию о том или ином активе следует кликнуть на интересующую позицию.
Приобретение акций самого банка Тинькофф
Доходность.
В 2013 году оценочная стоимость банка составила в 3,2 миллиарда долларов, а цена депозитарных расписок, которые были размещены на LSE компанией TCS Group, достигала 17,5 долларов за одну штуку. Депозитарные расписки общей стоимостью около 10 миллиардов долларов были выкуплены в первом квартале 2016 года, когда банк впервые вышел на рекордную прибыль в 1,9 миллиардов рублей.
Начиная с 2016 года акции Тинькофф стали доступны для приобретения не только на Лондонской LSE, появилась возможность покупать их через личный кабинет. Но, следует отметить, что предложения о продаже акций Тинькофф поступают не часто.
Доходность.
В списке доступных активов фигурируют акции Тинькофф.
График стоимости акций Тинькофф за 2017 год.
Судя по динамике графика, данный актив за последние полгода по доходности вырос 48%, а предложения о его продаже отсутствуют.
Сделки с акциями в личном кабинете
Для тех кто, еще не прошел регистрацию личного кабинета, необходимо обязательно пройти данную процедуру. Она займет не более 5-10 минут. Зарегистрированному пользователю следует войти в личный кабинет при помощи логина и пароля и кликнуть вкладку «Инвестиции».
Анкета на открытие личного кабинета.
Чтобы получить доступ к операциям с активами следует предварительно заключить договор на оказание услуг по брокерскому обсаживанию с компанией БКС.
Регистрация брокерского счета.
Курьер доставит пользователю договор брокерского обслуживания и карту Tinkoff Black.
Порядок работы с брокером.
Карту Tinkoff Black необходимо привязать к счеты в личном кабинете, указав все ее реквизиты (номер, срок действия, CVV код).
Персональная страница инвестора дает доступ к следующим опциям:
- Полный список компаний с детализацией котировок активов.
- Доступ к пополнению счета, выводу денежных средств, просмотр истории проведенных опреаций.
Для приобретения акций необходимо вписать номер карточки Tinkoff Black для оплаты, а также количество покупаемых акций.
Покупка с дебетовой карточки.
При проведении операции с активами инвестор получает актуальную информацию о котировках и стоимости лотов на текущий момент.
Размер комиссии
Установлена единая фиксированная комиссия для проведения операций с активами в размере 0,3% от общей суммы сделки, но не менее 99 рублей. Например, при покупке акций на сумму 2 800 рублей, 3% от стоимости операции составляет 84 рубля, однако списанию подлежит 99 рублей.
Некоторые пользователи сетуют на высокую комиссию, но следует учесть, что перечисление дивидендов и вывод средств на карту осуществляется совершенно бесплатно.
Мобильное приложение
Мобильное приложение.
Тинькофф банк разработал для операционных систем Android и iOS мобильную версию приложения «Тинькофф инвестиции», которое успешно было запущено в работу в марте 2017 года.
Широкий функционал приложения позволяет клиентам оперативно распоряжаться ценными бумагами и в любое время осуществлять вывод денежных средств с брокерского счета.
Важно! На вывод денежных средств установлены ограничения, которые заключаются в том, что вывод можно осуществить только один раз в течение суток, при этом сумма не должна превышать 2 000 000 рублей или 15 000 долларов (евро).
Безопасность сделок
Гарантии защиты.
Владельцы ценных бумаг могут не беспокоится о безопасности, поскольку их права защищены на уровне законодательства. У офшорных компаний отсутствует доступ к депозитарию, где хранятся данные о владельцах акций.
Динамика спроса и предложения
Сервис Тинькофф банка не позволяет получить информацию о стакане котировок, поэтому клиент не может дать оценку спроса или предложения на выставленные на продажу ценные бумаги.
Однако для новичков платформа Тинькофф будет привлекательна, поскольку дает возможность получать дополнительный доход, при этом не требуются специальные познаний в сфере операций с ценными бумагами.
Акции Тинькофф Банка размещает дочерняя компания TCS Group Holding PLC , которая расположена на Кипре. Продажи ведутся на Лондонской фондовой бирже, однако купить акции не могут резиденты США, Японии, Австралии, России и Канады, т.е. на свое имя граждане этих стран купить их не могут.
Одним единственным вариантом для участия в IPO для граждан этих стран является привлечение посредника или оффшорных компаний.
Еще одним ограничением является то, что акции компании «Тинькофф Кредитные Системы » прежде всего предлагаются крупным инвесткомпаниям, банкам, хеджфондам и т.д. Мелкие частные вкладчики не интересуют компанию. Кроме того, уже в первый день проведения рекламы IPO банка, был заказан весь пакет акций.
В том случае, если вам все-таки хочется участвовать в первичном размещении акций и вы собираетесь вложить в покупку акций по крайней мере пару млн. долларов, то лучше всего будет обратиться в компанию Ренессанс Капитал или инвестбанк Sberbank CIB. Данные организации смогут помочь вам участвовать в IPO невзирая на установленные ограничения для вышеуказанных стран.
Как только GDR будут размещены, будет положено начало открытым биржевым торгам акциями Тинькофф банка , где каждый частный инвестор будет вправе приобрести их по текущей рыночной цене. Для покупки надо будет обратиться к любому из брокеров, имеющих выход на Лондонскую биржу, внести деньги на личный счёт и после этого купить ценные бумаги. Это довольно быстрая процедура, а вот операции с GDR проводятся удалённо, посредством телефонного распоряжения брокеру или же через сеть Интернет.
Также ожидается, что вскоре GDR TCS пройдут листинг, после чего будут допущены к торгам на привычной для многих Московской бирже. В таком случае доступ к покупке акций для частных инвесторов будет ещё проще.
Прежде чем решиться на покупку акций этого банка, вам следует ознакомиться с отчётностью компании, изучить аналитику экспертов и все хорошенько обдумать, ведь покупка акций очень рискованное дело, которое может привести к частичной потере капитала. Что касается мнения аналитиков по этому вопросу, то оно на самом деле двоякое: одни считают цену для покупки завышенной примерно в 2-4 раза, а вот другие наоборот заверяют, что банк Олега Тинькова просто обязан быть оценен выше, так как ориентирован на современные интернет технологии. Поэтому окончательное решение – покупать или нет акции этого банка – только за вами!
Самые популярные кредитные карты:
| Кредитная карта | Сравнить | Макс. сумма | Ставка, от(%)* | Мин. требования | Макс. льготный период |
|---|---|---|---|---|---|
| Tinkoff Platinum | 1 000 000 ₽ Получить карту | 12 % | Да | 365 дн. | |
| Tinkoff All Airlines | 700 000 ₽ Получить карту | 15 % | Да | 55 дн. | |
| Tinkoff All Games | 700 000 ₽ Получить карту | 15 % | Да | 55 дн. | |
| 100 дней Альфа-Банк | 500 000 ₽ Получить карту | 11.9 % | Да | 100 дн. | |
| Cash Back Альфа-Банк | 700 000 ₽ Получить карту | 25.9 % | Да | 60 дн. | |
| Перекресток Альфа-Банк | 700 000 ₽ Получить карту | 23.9 % | Да | 60 дн. | |
| Alfa-Travel Альфа-Банк | 500 000 ₽ Получить карту | 23.9 % | Да | 60 дн. | |
| РЖД Альфа-Банк | 500 000 ₽ Получить карту | 23.9 % | Да | 60 дн. | |
| Халва | 350 000 ₽ Получить карту | 0 % | Да | 540 дн. | |
| Восточный Банк | 300 000 ₽ Получить карту | 28 % | Да | 90 дн. | |
| 120 дней без процентов УБРиР | 300 000 ₽ Получить карту | 27.5 % | Да | 120 дн. | |
| Кредит Европа Банк | 600 000 ₽ Получить карту | 28.5 % | Да | 55 дн. | |
| Можно все Росбанк | 1 000 000 ₽ |
В этом году вновь сумел вернуться в список Forbes в качестве миллиардера. Причиной стал рост котировок банка «Тинькофф» на Лондонской бирже в прошлом году. Об этом свидетельствуют данные состояния в реальном времени, которые превысили $1,1 млрд. После проведенного в 2013 году первичного размещения акции банка Олега Тинькова продолжительное время вели себя не очень хорошо и в августе 2015 году торговались на минимальном уровне $1,7.
Но прошлый год стал для акций и банковского бизнеса Олега Тинькова в целом очень удачным - акции выросли за год с $3 до $10,5, или на 350%. Это тут же сказалось на состоянии бизнесмена, которое легко преодолело миллиардную отметку. В то же время размещение проходило по цене $3,2 млрд за компанию или $17,5 за одну акцию.
Сам Тиньков, по данным Лондонской биржи, периодически продает и покупает свои акции на площадках LSE и BATS. Его доля, по данным банка, составляет 53,52% от капитала банка и со времени IPO он ее увеличил на 3,7%.
Старший аналитик по банковскому сектору компании «Атон» Михаил Ганелин говорит, что в течение всего года Тинькофф банк несколько раз повышал свои собственные прогнозы по чистой прибыли. Если в начале года менеджмент говорил о 3-4 млрд рублей, то по итогам 2016 года прогноз составил 9-10 млрд рублей. «Фактические промежуточные результаты подтверждают эти цифры. Основная причина такого успеха - улучшение кредитного портфеля и снижение объема резервирования. Кроме того, у банка фантастически высокий показатель ROE - около 40%, исключительно высокие темпы роста, качественные продукты. Сейчас это самый быстрорастущий банк. Это отражается в росте акций», - говорит Ганелин.
Чистая прибыль TCS Group в третьем квартале выросла на 14%, до 2,9 млрд рублей, говорится в отчетности группы по МСФО. По итогам 2016 года банк прогнозировал чистую прибыль в 9–10 млрд рублей. В 2017 году банк рассчитывает заработать 13–14 млрд рублей. У банка большие надежды на рост прибыли в этом году, на что должны повлиять рост кредитного портфеля на 15–20% и падение стоимости фондирования ниже 10%. По данным презентации банка, на резервы за 9 месяцев пришлось направить 6,9 млрд рублей, а кредитов, просроченных на 90 дней и больше, сократилось с начала года с 12,4% до 10,4%. На снижение доли просрочки могло повлиять не только улучшение качества активов, но и рост портфеля на 15%, до 116,8 млрд рублей.
Аналитик «Велес капитала» Егор Дахтлер говорит, что итоги 2016 года обещают быть довольно позитивными для Тинькофф банка. В соответствии с нашими прогнозами, компания заработала 9,6 млрд рублей чистой прибыли в 2016 году, обеспечив RoAE (рентабельность собственного капитала) в 35,8%. «Существенному росту чистой прибыли способствовали восстановление чистой процентной маржи и значительное снижение стоимости риска на фоне роста качества активов компании. Преследуя амбициозные цели, менеджмент планирует обеспечить рост чистой прибыли компании на 20-40% в 2017-2019 годах. Мы консервативно оцениваем перспективы роста банковского сектора в этом году (в частности в ритейл-сегменте) и видим нижнюю границу диапазона, обозначенного менеджментом, как наиболее вероятную», - поясняет Дахтлер.